Crollo della Silicon Valley Bank (SVB).

Articolo archiviato Le norme fiscali, sugli investimenti e sulle pensioni possono cambiare nel tempo, pertanto le informazioni riportate di seguito potrebbero non essere aggiornate. Questo articolo era corretto al momento della pubblicazione, tuttavia potrebbe non riflettere più le nostre opinioni su questo argomento.

Spieghiamo cosa è successo con il crollo della Silicon Valley Bank e cosa potrebbe significare per te.

Questo articolo non è un consiglio personale. Se non sei sicuro che un investimento sia adatto a te, chiedi consiglio. Se scegli di investire, il valore del tuo investimento aumenterà e diminuirà, quindi potresti recuperare meno di quanto hai investito.

13 marzo 2023

Venerdì 10 marzo la Silicon Valley Bank (SVB) è stata chiusa dalle autorità di regolamentazione, segnando il più grande fallimento bancario statunitense dalla crisi finanziaria globale della fine degli anni 2000 e il secondo più grande nella storia degli Stati Uniti. Dopo la notizia la negoziazione delle azioni della SVB è stata sospesa.

La SVB era la banca di riferimento per le piccole imprese start-up ad alto rischio. Durante la pandemia queste aziende sono state inondate dal denaro degli investitori e hanno depositato quel denaro presso la SVB.

Ma erano troppi soldi da gestire per la SVB e non poteva prestarli tutti. Con l’obiettivo di ottenere rendimenti leggermente migliori su quei grandi depositi, la banca ha investito una grossa fetta in titoli di stato statunitensi a lungo termine. Sembravano investimenti a rischio minimo o nullo, che davano alla banca la possibilità di ottenere maggiori profitti quasi a costo zero.

Il problema è che questo ha funzionato solo finché i tassi di interesse sono rimasti bassi. Ma non lo fecero.

L’era del denaro a buon mercato si è conclusa con l’impennata dell’inflazione e le banche centrali hanno aumentato bruscamente i tassi di interesse. Tassi di interesse più elevati hanno causato un aumento dei rendimenti obbligazionari e il prezzo di tali obbligazioni è sceso.

Poiché le aziende tecnologiche hanno bruciato liquidità e hanno trovato molto più difficile raccogliere nuovi finanziamenti dagli investitori, hanno prelevato denaro dai depositi presso la SVB.

Il management è stato costretto a vendere una tranche del suo portafoglio obbligazionario con una forte perdita (1,8 miliardi di dollari) e ha dovuto raccogliere 2,25 miliardi di dollari per rilanciare le proprie finanze. Tuttavia, il previsto aumento di capitale è stato accolto con freddezza dagli investitori.

In poche ore, i clienti hanno perso fiducia e hanno iniziato a prelevare denaro rendendo la banca insolvente e precaria anche la sua filiale britannica.

Il coraggioso sostegno normativo negli Stati Uniti che garantisce denaro a tutti i depositanti e l’acquisto della divisione britannica SVB da parte di HSBC hanno sedato i timori di una più ampia crisi tecnologica. Ora c’è anche l’aspettativa che la Federal Reserve faccia una pausa sui tassi o si muova più lentamente per garantire la stabilità finanziaria, il che potrebbe aiutare a calmare i mercati.

Ma ci sono ancora preoccupazioni per ulteriori ricadute per altre piccole banche statunitensi, se i depositanti ritirassero denaro alla ricerca di rendimenti più elevati altrove, in particolare nei mercati obbligazionari.

C'è qualche aspettativa che il Tesoro americano potrebbe essere costretto a intervenire nuovamente e garantire più depositi.

Tuttavia, i rischi di un fallimento sistemico sono bassi a causa degli asset molto più diversificati su cui fanno affidamento le banche più grandi e delle maggiori riserve di capitale accumulate dopo la crisi finanziaria.

La Banca SVB non era una delle nostre banche partner disponibili sulla piattaforma Risparmio Attivo, quindi presso la Banca SVB non è stato depositato alcun denaro di Risparmio Attivo.

Tuttavia, comprendiamo la notizia della scorsa settimana secondo cui il fallimento di SVB potrebbe causare preoccupazioni ad alcuni dei nostri clienti.

È importante capire che i problemi che hanno portato al collasso della SVB non riguardano le banche al dettaglio del Regno Unito. Non corrono gli stessi rischi e sono stati pesantemente regolamentati per prevenire il collasso diffuso del sistema bancario e proteggere il denaro dei clienti.

Anche le banche del Regno Unito sono in una posizione molto più forte in questi giorni, con più riserve di liquidità per soddisfare i requisiti patrimoniali regolamentari.

Alcuni risparmiatori potrebbero essere preoccupati su come manteniamo i tuoi risparmi sicuri e protetti. Ecco perché vogliamo aiutarti a capire come viene protetto il tuo denaro quando utilizzi il Risparmio Attivo.

Il Financial Services Compensation Scheme (FSCS) è un’organizzazione indipendente, istituita dal parlamento, che può intervenire per pagare un risarcimento se le aziende autorizzate, come una banca, falliscono. Il limite è di £ 85.000 di depositi idonei per persona, per licenza bancaria. Quindi, se hai soldi con diverse banche e società di costruzione che condividono la stessa licenza, avrai solo una protezione totale di £ 85.000 attraverso l'FSCS. E su un conto congiunto avrai fino a £ 170.000 protetti.